2002 - Peter Pan, Campanilla, los Niños Perdidos, el Capitán Garfio, y su colega Smee, regresan junto a Jane, la escéptica hija de Wendy, que ya es demasiado mayor para creer en las historias que cuenta su madre sobre Peter Pan. Jane ya no cree cuentos de hadas, y ímucho menos en volar! Pero cuando el Capitán Garfio echa anclas en Londres y la secuestra, Jane descubrirá que éste sigue queriendo vengarse de Peter Pan.

El astuto pirata tiende una trampa a Peter Pan y Campanilla, y sólo Jane podrá ayudarles. Dependerá de ella pronunciar "fe, confianza y polvo de hadas" para poder volar y salvar a Peter Pan y a todo el País de Nunca Jamás.